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2023-07-19 18:18老師,您好,第四題延展討論一下:BF模型,rbi < 基準平均收益,allocation 的效果為正,必然是i配置權重小于基準i的全權,如果組合i的收益大于基準i的收益,擇股和混淆部分效果必然為正,這時候,增加i的權重導致allocation效果變差,擇股和混淆部分效果變好,這個時候因該是增加i的權重,還是降低i的權重呢
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1個回答
開開助教
2023-07-20 10:24
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同學你好。
這個模型是分解active return的來源??匆延械腶ctive return是因為什么決策貢獻的。
但它沒辦法輔助判斷未來的配置變化是否該做。
是否該做這個判斷,AA里面給出一個思路就是看這個變化是否會導致組合SR的增加。歸因分析是沒辦法解決這個問題的。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
