Chelsea
2023-07-20 00:27這一題老師講的還是不理解
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-07-20 14:10
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同學(xué)你好:
想要投資的債券是一個負(fù)久期債券。
deltaP=-MD*P*deltaY。
當(dāng)久期為正時,利率上升(deltaY為正),算出來的deltaP小于0,這意味著債券價格下跌。即當(dāng)久期為正,利率和債券價格反向變動。
而久期為負(fù)時,利率上升,算出來的deltaP大于0,這意味著:利率和債券價格同向變動。
如果我持有這樣一個債券,利率上升,債券價格上漲,我賺錢。如果利率下降,債券價格下跌,我虧錢。
在四個選項中,只有C選項符合上述特征。
支固定,收浮動。凈收益=收-支
當(dāng)利率上升時,收的更多,即賺錢;當(dāng)利率下降,支出的更多,即虧錢。
