Cony
2023-07-20 09:33老師你好，這里rho上升，equity trench損失的可能性下降（一定會(huì)損失），為啥其value是上升呢？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-07-21 00:06
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同學(xué)你好，
舉個(gè)例子，如果現(xiàn)在有一個(gè)兩個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合，權(quán)重均為50%，由這個(gè)組合構(gòu)建的證券化產(chǎn)品分equity tranche和senior tranche，分別占50%，如果違約相關(guān)性為－1，則一個(gè)違約一個(gè)就不違約，equity必然損失；如果違約相關(guān)性上升到1，則全部違約或者全部不違約都會(huì)發(fā)生，此時(shí)equity有可能損失有可能不損失，所以價(jià)值上升。
希望能解答你的疑惑，加油！
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