WW
2023-07-20 21:24這類題計(jì)算到底用雙尾還是單尾?請(qǐng)就VAR和LVAR分別做個(gè)總結(jié),謝謝
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2023-07-21 09:37
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同學(xué)你好,在我們VAR和LVAR計(jì)算的時(shí)候只考慮單尾的。除了CFar,這個(gè)是有現(xiàn)金流入的上限和流出的下限的,因此這個(gè)是雙尾,但我們考試是不涉及CFar的計(jì)算的。所以,基本上看到VAR值的計(jì)算,都以單尾來計(jì)算。
需要注意的是,這里的題目給我們spread(所以只是在流動(dòng)VAR那邊需要用2.58,市場(chǎng)的VAR計(jì)算還是2.33)的99%是2.58,這個(gè)是雙尾的關(guān)鍵值。但是,題目告訴我們要用2.58,我們就一定要按照題目給的信息來計(jì)算。如果題目沒說,還是按照2.33來計(jì)算。
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