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2023-07-21 04:01老師，第19題中最優(yōu)組合的標準差=（IR/SRb)*benchmark的標準差，即（0.15/0.333)*0.18=0.0811. 而Indigo fund在最優(yōu)組合中的權重是8.11%/8%，為什么不是8.11%/25%? 這里Indigo Fund的return 標準差25%與active risk 8%是什么關系
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1個回答
Simon助教
2023-07-21 10:51
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同學，上午好。
19題中，0.0811計算的是新組合的σA，是最優(yōu)組合的【active risk】，不是最優(yōu)組合的標準差。
新組合中indigo fund的權重=新組合的active risk/原來的active risk。所以是8.11%/8%。25%標準差是indigo fund的總風險，這里用不到。
關于return risk與active risk的區(qū)別。return risk就是整個組合收益率的標準差，用符號可以表示成σ Rp。但是active risk主動風險，是通過主動投資獲得超額收益部分，所要承受的風險，用符號表示是σ(Rp-Rb)。
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