小同學(xué)
2023-07-21 07:32第2題 IR和SR的計(jì)算公式的區(qū)別是什么呢？分母是一樣的，分子有什么區(qū)別？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-21 11:00
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同學(xué)，上午好。IR和SR計(jì)算公式，分子分母都不一樣。
IR=active return/active risk=(Rp-Rb)/σ(Rp-Rb)
SR=excess return/total risk=(Rp-Rf)/σ(Rp)
IR中，分母是active risk，超出benchmark部分，承擔(dān)的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，是（Rp-Rb）的標(biāo)準(zhǔn)差。
SR中，分母是total risk，整個(gè)收益率的風(fēng)險(xiǎn)，就是Rp的標(biāo)準(zhǔn)差。
分子，IR是超過(guò)benchmark的return，SR是超過(guò)Rf的return。
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