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2023-07-21 10:45什么是cross currency basis hedgw
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-07-21 13:23
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同學，下午好。截圖是cross currency basis swap。要互換本金的swap。而Basis是指Cross-currency basis swap 中，合約最終執(zhí)行的互換利率與公允的互換利率之間的差異。而且basis是加在非USD貨幣端的（The basis is quoted on the non-USD leg of the swap），且basis可正可負，這取決于哪個貨幣是強勢貨幣。例如，EUR-USD cross-currency basis swap is quoted at –20 bps，意味著EUR端的互換利率要減去20 bps。
而Cross hedge交叉對沖，站在單個資產(chǎn)角度，如果在現(xiàn)實金融市場上沒有找到合適的對沖產(chǎn)品，那么此時選擇一個性質(zhì)與其非常類似的產(chǎn)品進行對沖。例如，A貨幣和B貨幣是相關(guān)性比較高的貨幣，持有A貨幣敞口，但A貨幣交易不活躍，因此用B貨幣進行對沖，就稱為cross hedge
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