undefinable
2023-07-21 15:36第4題怎么回答
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-07-24 09:42
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同學(xué)你好,這題問題說基金經(jīng)理想把a(bǔ)ctive risk加倍,并獲得加倍的active return,從而使得IR不變,問你要達(dá)成這個目標(biāo)有什么障礙?
障礙主要體現(xiàn)在,增加active risk的同時無法等比率的提升active return。
實(shí)施起來的障礙:如果要讓active risk加倍,那空頭和多頭頭寸都要加倍,還要不存在交易費(fèi)用的增加才能維持IR。但如果存在做空限制,或者要做空的部分成本很高,那么就會侵蝕acitve return, 使得IR下降。
你回答:如果存在做空限制以及交易成本,增加active risk的同時無法等比率的提升active return,因此維持現(xiàn)有IR存在困難。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
