施同學(xué)
2023-07-21 17:44在該題的敘述1中 把累積違約概率改為邊際違約概率后正確了嘛 還是要改為forward PD
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-07-22 01:23
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同學(xué)你好,
邊際違約概率也是變化的,假設(shè)forward PD分別是d1,d2,d3,則第一年的邊際違約概率是d1,第二年的邊際違約概率是(1-d1)d2,第三年的邊際違約概率是(1-d1)(1-d2)d3。而forward PD可以是不變的。所以改成邊際違約概率仍然是不正確的,改成forward PD比較合理。
希望能解答你的疑惑,加油!
