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2023-07-21 18:00第四題,如果我選了B選項的話,解析肯定就會說,基于波動率管理角度,交易成本與區(qū)間寬度沒有關(guān)系,只有基于交易成本管理的角度,才是交易成本越大,區(qū)間寬度越寬。
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-07-23 20:58
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你好,statement 2說:對于基于波動率的再平衡,再平衡范圍應(yīng)隨著交易成本的增加而增加。這句話是正確的,通常交易成本越高,區(qū)間越寬。
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追問
陳述2的前半句是很好理解的,也沒有什么問題,但是后半句說“for 基于波動的再平衡”,這個說法是不是反而就有問題了?
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追答
volatility-based rebalancing考慮資產(chǎn)類別自身的波動性,涉及資產(chǎn)的交易成本和風險控制之間的權(quán)衡。在基于波動率的再平衡中,最佳可容忍的再平衡區(qū)間的寬度,會隨著交易成本的增加而增加。
