tina
2023-07-22 19:19這里和騎乘效應(yīng)的前提條件有什么區(qū)別?就是騎乘么?
感覺不一樣,因為騎乘效應(yīng)沒有說溢價的騎乘效應(yīng)為負(fù)
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1個回答
Simon助教
2023-07-23 15:22
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同學(xué),下午好。這里就是riding the yield curve。Riding (roll down) the yield curve:當(dāng)yield curve is upward sloping時(yield curve越steep,越應(yīng)該使用此策略),買入長期債券,隨著maturity變短,其yield下降,從而債券price升高,獲得capital gain。
但對于溢價債券來說,買的時候貴,賣的時候便宜(靠近面值),所以rolldown return為負(fù)。
