靜同學(xué)
2023-07-23 10:57老師，左偏我明白是收益率偏負(fù)，能否把尖峰肥尾詳細(xì)講一下，好多地方都有講到，但是我還是不是太理解，謝謝
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1個回答
Vincent助教
2023-07-23 16:17
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你好
尖峰肥位的形態(tài)說明，相比正態(tài)分布假設(shè)，大量的收益率樣本是更緊密圍繞在均值線兩邊（尖峰），說明大量交易是小賠小賺，于是很多交易員會適用杠桿放大收益，但也會放大風(fēng)險。
相比正態(tài)分布，肥尾說明極端收益率出現(xiàn)的可能性更高，因為外匯市場可能會出現(xiàn)崩盤的風(fēng)險，也就是匯率大幅深度下跌。加上普遍的杠桿化交易，使極端負(fù)收益的出現(xiàn)可能性高于正態(tài)分布假設(shè)。
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