安同學(xué)
2023-07-23 11:16什麼時候計算BCVA要在avgEPE加上負號,講義裡的是用-avgEPExSpreadc-avgENExSpreadp. 能舉個例子嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-07-24 09:58
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同學(xué)你好,這道題目是一道老的題目了,所以依然用正值的答案。最新的考綱中要求-avgEPExSpreadc-avgENExSpreadp,理由是bcva本身就是一個對價值的遞減。比如說我找你買了一個衍生產(chǎn)品,但是我持有這個衍生品對我自己帶來了交易對手風(fēng)險,因此我在買你這個衍生品時,我會在這個價格上面扣減掉(簡單說就是我要求便宜點)所以這個要加上一個負號。
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追問
謝謝解答,那麼這題按照最新考綱要求 是那一種算法?
(A) -5%x300 - 3%x200=-21
(B) 5%x300 - 3%x200= 9
(C) -(5%x300-3% x200)=-9
我認為是C吧,對嗎? -
追答
是的,按照新考綱就是C選項。
