180****1994
2023-07-24 00:01奇怪,如果是immunization ,那么要最小化convexity,凸性越小,是線越直么?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-07-24 10:33
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同學(xué),上午好。對的,如果convexity越小,收益率曲線就越直。
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追問
這個沒看明白……能否將這張圖再解釋一下。 這個market discount rate 又是啥
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追答
同學(xué),下午好。這張圖橫坐標(biāo)是市場利率,縱坐標(biāo)是債券價格。因為凸性,漲多跌少(見截圖,P上漲部分大于P下跌部分)。如果凸性越小,這條線也越直。
