用同學(xué)
2023-07-24 10:46請問老師，這道題問題問的是return而不是return rate，單從return的角度說，不應(yīng)該是（FP-PV）除以PV直接求得1.25%嗎？題干中的這個(gè)return怎么理解??？
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-07-25 09:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。首先return與return rate一般混著用，如果是計(jì)算金額的收益那么不除以期初值，如果計(jì)算百分比收益那么除以期初值，這并不是需要重點(diǎn)考慮的。
其次，(FV-PV)/PV這計(jì)算的確實(shí)是return，但是這叫持有期收益（HPR），是一種沒有考慮復(fù)利非年化的收益。
然后本題問的是連續(xù)復(fù)利下半年度收益，你得將HPR轉(zhuǎn)換為連續(xù)復(fù)利下的半年度收益。
在連續(xù)復(fù)利下的收益為[e^(r*0.5)-1],計(jì)算出來的r就是在連續(xù)復(fù)利下的年化收益率。
最后根據(jù)題目要求將r除以2計(jì)算出半年度收益即為題目所求。
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快
0
0
0
0
