180****1994
2023-07-24 21:08為什么positive butterflie view 要用來描述兩邊收益率上升,中間收益率下降。。。。一點都不好記,,,,butterflie spread positive的話我還以為是中間收益率上升,兩端收益率下降呢,,,2*Ym-Yl-Ys嘛,,,
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1個回答
Simon助教
2023-07-25 10:59
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同學,上午好。butterfly和butterfly spread恰好相反。
positive butterfly有一個negative butterfly spread。positive butterfly,中期利率下降,短期和長期利率上升,Butterfly spread=?YS+2×YM?YL,所以有一個negative butterfly spread。
negative butterfly有一個positive butterfly spread。negative butterfly,中期利率上升,短期和長期利率下降,所以有一個positive butterfly spread。
