鄭同學(xué)
2023-07-26 13:57有一個公式長得很像△y對股價p的久期和凸性變動公式,但是第二項變成+0.5的那個是什么公式?
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1個回答
Adam助教
2023-07-26 16:18
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同學(xué)你好,不知道你說的是什么呀。
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追問
是這個公式,推導(dǎo)的時候,第二項不是+號嗎?還有,這個公式和久期算價格p那個公式是不是一樣的?
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追問
那個好像是估算p公式,和這個有什么不同嗎?
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追答
這個是計算風(fēng)險。
凸性的存在使得債券價格“漲多跌少”,所以對于持有人來說,凸性是好事。
那么如果我要計算風(fēng)險的話,自然要把“好事”給剔除掉。所以在計算風(fēng)險的時候,“減凸性”。
那個是計算債券價格,是根據(jù)泰勒展開進行推導(dǎo)的,從推導(dǎo)的角度是“加”。
