朱同學(xué)
2023-07-26 20:13收益率曲線為什么能看出是上升的？為什么看出是斜向上的？
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-07-27 10:23
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同學(xué)你好，
根據(jù)前面的exhibit4，我們可以發(fā)現(xiàn)benchmark在所有duration段的return都是負(fù)的，表明各期限的利率都是上行的。curve effect 整體是正超額收益的，說明curve變平了。因?yàn)槿绻麑?shí)際上curve變更steep，那么在整體利率上行的情況下，長端利率上行的要比短端多，組合超配長期債券反而會(huì)拖累業(yè)績，因此從curve effect 為正可以推斷出收益率曲線是變平了。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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