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2023-07-26 21:02Module 8-Reading 14-書(2022-L1V2)P437-Example 6-1. Question 1,題目要求的是對沖foreign exchange risk, 又因為交易涉及的是英鎊,所以為了對沖英鎊外匯風(fēng)險,需要賣GBP而不是買GBP? 這個知識點在教材第幾頁?另外,遠(yuǎn)期匯率a forward rate=0.8752+(-1.4/10,000)=0.87506 應(yīng)該怎么理解這個計算公式?答案中所說的domestic currency指的是Euro?
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1個回答
Alex助教
2023-07-27 11:00
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你好同學(xué)
因為它在未來會收到gbp,所以它怕gbp貶值,所以直接簽訂一個未來賣出GBP的合約以提前約定好的價格賣出。這是衍生的知識點。
spot rate+ 變化量=forward rate。因為匯率的變化量大多都是很小的數(shù),所以乘10000,用forward points表示??偨Y(jié)下來就是spot+points/10000=forward
