郭同學(xué)
2023-07-26 23:08遠(yuǎn)期和期貨的delta和gamma分別怎么算呢
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-07-27 13:43
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同學(xué)你好，如下圖。
課上有講。
至于gamma，因為遠(yuǎn)期和期貨都是線性衍生品，所以gamma都是0
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追問
這個求導(dǎo)我是懂的 但是我不理解 在第三門中 老師講遠(yuǎn)期和期貨合約價值的確定公式不是一樣的嘛 為什么這里的期貨價值用的是確定交割價格的公式呢 （這里的筆記顯示遠(yuǎn)期和期貨的value都是用這個公式 delta不是應(yīng)該都等于1嗎
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追答
同學(xué)你好，你記錯了。
你咋寫的這個只是遠(yuǎn)期價值公式。
期貨市場上的價值是不需要算的，因為期貨市場每天都可以進行交易，每天都有報價，每天交易按照報價來進行，所以期貨的價值不需要額外計算，直接按期貨市場上的報價就可以確認(rèn)出來 -
追問
好的是我記錯了 老師說期權(quán)價值看每天的價格就好了 那期權(quán)這里為什么用交割價的確定公式呢
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追答
是期貨。
期貨的價格就是F=Se^(rt)，每天都有價格。
這里是在分析delta【即標(biāo)的資產(chǎn)價格變化，對期貨價值（也就是期貨價格）的影響?！?/p>
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