Doris
2023-07-26 23:58可以講一下這道題嗎老師
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-07-27 10:35
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同學(xué),上午好。
A選項,錯在well suited for option。參數(shù)法就是用公式計算VaR(例如μ-2.33σ),要假設(shè)數(shù)據(jù)是正態(tài)分布的,但是含有期權(quán)的組合不是正態(tài)分布。
B選項,錯在not well suited for option。歷史模擬法就是拿歷史數(shù)據(jù)從高到低排序,5%VaR就取正好排在最低的5%那個位置的數(shù),看損失是多少。這個不需要假設(shè)數(shù)據(jù)是正態(tài)分布的,所以即使含權(quán)也是可以的。
C選項,正確。蒙特卡洛模擬不需要假設(shè)數(shù)據(jù)是正態(tài)分布的,所以適合含權(quán)組合。
