frr0717
2018-12-06 12:09老師您好: 請問, 為什么說夏普比率假設(shè)正態(tài)分布? 謝謝老師!
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1個回答
Irene助教
2018-12-07 09:41
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同學(xué)你好。
因為sharpe ratio下面用的是一個對稱的總風(fēng)險，sigma，而不是downside risk，所以認(rèn)為shrpe ratio對應(yīng)的收益率的分布一定要是對稱的。
理論上確實t分布也可以，而且更好，因為t分布可以更好地描述肥尾現(xiàn)象。但是我們認(rèn)為金融市場上的數(shù)據(jù)足夠多，也就是n足夠大，此時，t分布會趨近于正態(tài)分布。所以夏普直接假設(shè)正態(tài)分布。
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