tina
2023-07-27 14:08為什么是mrr?應(yīng)該是swap rate?考試的時(shí)候兩個(gè)都算對(duì)么
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-27 15:06
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同學(xué),下午好。
舉個(gè)例子,資產(chǎn)互換證券,假設(shè)我原來有個(gè)bond收到coupon 6%。現(xiàn)在額外簽了一份swap rate,收MRR,支出swap rate4%。那么,現(xiàn)在的net 收=6%-4%+MRR=2%+MRR。資產(chǎn)互換將債券的定期固定息票轉(zhuǎn)換為市場基準(zhǔn)利率加(或減)利差。這里利差A(yù)SW就是剔除了MRR后的2%,ASW=coupon rate-swap rate。
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追問
嗯,老師這個(gè)我明白,我是說i spread
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追答
同學(xué),下午好。I-Spread就記憶 I-Spread=YTM公司-swap rate。
