朱同學(xué)
2023-07-27 22:43非平行移動(dòng)
為什么這題要選ladder?A。。。 我理解,降低非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)要降低structural risk,那么就是要降低convexity,那么就是要最集中
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-28 15:53
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同學(xué),下午好。這道題的思路是把現(xiàn)金流平均分配。
因?yàn)長(zhǎng)addered portfolio的現(xiàn)金流均勻地分散在各個(gè)期限,而且每個(gè)期限的權(quán)重相對(duì)較小,所以收益率曲線的非平行移動(dòng),對(duì)Laddered portfolio的影響都是適中的,不會(huì)出現(xiàn)像Barbell/bullet那樣慘。非平行移動(dòng)時(shí),Laddered portfolio的表現(xiàn)最好
