沖同學(xué)
2023-07-28 07:33當(dāng)我們說收益率的標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)候，是直接加減在收益率上的吧，為什么要再乘一個(gè)收益率，我覺得不應(yīng)該再乘以百分之三，請解釋一下為什么要乘
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-28 14:27
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同學(xué)，下午好。因?yàn)閭凸善庇?jì)算方法VaR不一樣。
在債券中，μ-關(guān)鍵值×σ，這樣加減計(jì)算的是volatility的偏離，一般債券的偏離的均值默認(rèn)為0，所以是0-關(guān)鍵值×σ。因?yàn)橛?jì)算的是volatility，所以要乘以YTM轉(zhuǎn)成△y
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