試同學(xué)
2023-07-28 11:06基差是Spot減去Near-Term-FP還是Spot減去Long-Term-FP?
這里spot-near term FP=3.92, spot-long term FP=3.97, 老師說應(yīng)該用第一個公式,但給的答案是3.97,有點糊涂了
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1個回答
Johnny助教
2023-07-28 11:37
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同學(xué)你好,calendar spread(日歷價差)是用near term FP減去long term FP,在本題中就是73.64-73.59=0.05。而基差(basis)是用spot price-future price,這個future的期限是不固定的,不同到期日的期貨的basis是不同的。要注意basis和calendar spread不是一回事
