葉同學(xué)
2023-07-28 16:53老師,reading 13課后題第12題,effective duration,Macaulay duration, modified duration,這三個(gè)我分不太清楚,麻煩講解一下,謝謝老師
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-07-29 15:33
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同學(xué),下午好。
Macaulay duration:用于判斷長(zhǎng)期投資還是短期投資,麥考利久期是平均還款期限。
Modified duration:用于判斷不含權(quán)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)
Effective duration:用于判斷含權(quán)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)
這里,MBS相當(dāng)于含權(quán)債權(quán),所以用Effective duration。
