Tonny
2023-07-29 16:21老師能講解一下這道題嗎?這個報價方式是什么意思? 為什么要按bid price算? 那什么時候要按ask price算呢
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-07-29 17:40
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同學你好,這題核心點在于:使用遠期能帶來多少好處、外匯報價的bid/ask
首先這道題說的是我未來會有1100000USD的現(xiàn)金流入,我得把USD轉(zhuǎn)換為歐元【因為我是比利時人】
【把USD給銀行,銀行給我EUR】。
現(xiàn)在我有兩種選擇:
1是,簽一個遠期,約定到期,按照某個價格A,銀行給我.........EUR。
2是,我不簽,隨著時間推移,在到期時直接按照市場上的價格B,銀行給我.....EUR
問的就是:使用遠期,比不使用遠期,我能得到多少好處。(即使用遠期得到的EUR,比不使用遠期得到的EUR多多少)
所以就是:(1100000/遠期價格)-(1100000/市場價格)
【1.2015USD perEUR,表示的是:1個EUR的價格等于1.2015個USD。所以上述式子中,采用除法?!?br/>
其次問題是,價格這么多,我應該使用哪個呢?bid/ask針對的是做市商。[一般來說bid低于ask]
買價bid price【作為交易對手,就是以這個價格賣給做市商】
賣價ask price【作為交易對手,就是根據(jù)這個價格從做事商手里買東西】。
我與銀行交易,自然是我花錢從銀行手里買EUR,即使用銀行的賣價ask。所以使用1.2020和1.2118。
