Leo
2023-07-29 18:16第4題,選項(xiàng)B和C的定義和策略可以詳細(xì)講解下嗎?謝謝
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-07-30 22:22
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同學(xué)你好,yield curve trade涉及到對(duì)不同期限的債券的交易。例如,投資者認(rèn)為現(xiàn)在的利率曲線steep屬于暫時(shí)的mispricing,未來(lái)都會(huì)mean-reverting,最終都會(huì)回歸的到正常的形態(tài)。如果收益率曲線steep的情況,要回歸正常,那么長(zhǎng)端的收益率會(huì)相對(duì)短端下降。而收益率和價(jià)格是相反的,長(zhǎng)端收益率下降對(duì)應(yīng)債券價(jià)格上升,短端收益率上升對(duì)應(yīng)債券價(jià)格下跌,因此long 長(zhǎng)期,short 短期可以獲利。
long/short credit trade指的是根據(jù)不同信用質(zhì)量的債券估值情況的不同去交易。比如如果認(rèn)為未來(lái)credit spread要縮窄,那么,應(yīng)該做空investment grade,做多non-investment grade。
如果答疑對(duì)你有幫助,【請(qǐng)采納】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
