努同學
2023-07-29 20:25為什么第六題不是Relative VaR, Relative VaR到底什么時候用?
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1個回答
Simon助教
2023-07-30 13:50
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同學,下午好。
relative VaR=VaR portfolio-VaR benchmark 衡量給定投資組合的績效可能偏離其基準的程度,和benchmark比較更合適。題目中是purchasing newly issued emerging market corporate bonds,使用增量在險價值Incremental VaR更合適,如果頭寸規(guī)模相對于剩余頭寸發(fā)生變化,投資組合風險價值將如何變化,例如AB兩個資產的VaR AB,加入資產C后VaR ABC,則IVaR=VaRABC – VaRAB。
