野同學(xué)
2023-07-29 23:21計(jì)算credit exposure和funding exposure時(shí)，使用到的initial margin都是我支付的么？也就是說，如果只有我單邊支付了initial margin，對(duì)手沒支付，計(jì)算出來的答案也沒變？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Will助教
2023-07-31 10:01
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，首先要明確的是這題上面說的initial margin是雙方都交了的。但是問題是，初始保證金是不能進(jìn)行抵消的。也就是說不管對(duì)方交不交，答案都是一樣的。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊和采納】鼓勵(lì)您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
如果對(duì)方?jīng)]交initial margin，那我的credit exposure是沒扣除3的，應(yīng)該是max(-36-(40))吧？而funding exposure里的初始保證金是我posted的，應(yīng)該還是-36-（-40）+3吧？
-
追答
同學(xué)你好，對(duì)于credit exposure這里需要跟你更正一下，之前我的敘述有些問題。
credit exposure=MTM-variation margin-對(duì)方支付的初始保證金。
因此你之前問的，如果對(duì)方不交初始保證金的話，credit exposure=-36-（40）-0=4
你后面的敘述是正確的。
0
0
0
0
