張同學(xué)
2023-07-30 00:04老師能講解一下R18中risk budgeting原版書(shū)339頁(yè)的exhibit 12嗎？根據(jù)表格中的數(shù)據(jù)怎么求得最右側(cè)的variance of active returns attributed to each asset?
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-07-30 21:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，active return貢獻(xiàn)的variance的計(jì)算并不在三級(jí)考察范圍中。因此如果考試中有這張表，這列數(shù)據(jù)是會(huì)給到你的。
這一列數(shù)據(jù)說(shuō)明的是，組合主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)完全是由于cash的加入帶來(lái)的。
因此，這個(gè)段內(nèi)容要引出的結(jié)論就是，在一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)組合中引入低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)雖然會(huì)降低total risk，但會(huì)增加active risk。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
0
0
0
0
