洪同學(xué)
2023-07-30 00:43可以解釋一下delta gamma法和delta normal的應(yīng)用場(chǎng)景嗎? 還有var(dy)中的dy是什么意思var(df)是什么意思 deep in the money put 和deep out of money put 的delta是多少嗎? 謝謝
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2023-07-31 18:41
該回答已被題主采納
學(xué)員你好。
delta gamma和delta normal用在對(duì)沖中,前者就是對(duì)沖會(huì)考慮gamma(比如用期權(quán)來(lái)對(duì)沖),后者就是只會(huì)考慮一階項(xiàng)(比如只用formard來(lái)對(duì)沖)。
dy表示的是利率的變化,VaR(dy)就是利率變化的VaR值。
deep ITM的put的delta是-1,OTM的是0.
