趙同學(xué)
2023-07-30 10:59第三題，為甚能直接乘 factor return？ 【拉么噠】不是代表E(Rj)-Rf嗎？應(yīng)該最后一列減去Rf再代入公式呀
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-07-30 14:06
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。λ=factor return。
以CAPM模型舉例，E(r)=rf+beta×（rm-rf），其中（rm-rf）這整個才是因子factor return。不是因子收益率要減去rf，而是在因子收益率內(nèi)部，已經(jīng)減去了rf。題目給我們的factor return，直接用就好，不用處理了。然后回到（rm-rf）這個因子收益率，不同因子的計(jì)算方法是不一樣的，未必都是要在因子收益率內(nèi)部減去rf。
0
0
0
0
