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2023-07-30 14:04smoothing 為什么是導(dǎo)致低估風(fēng)險(xiǎn)和高估收益,如果說高估收益是因?yàn)楹鲆暳水?dāng)中有可能的價(jià)格下跌,那也會(huì)存在很在高價(jià)格被平滑,難道不是低估收益嗎
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-07-31 09:22
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同學(xué)你好,這里沒辦法把每一次實(shí)際上漲和下跌的情況都細(xì)分出來去探討平滑后對(duì)收益率是低估還是高估,我們只能從歷史的數(shù)據(jù)以及回測中來得知平滑后總體是導(dǎo)致收益率被高估的。
