熟同學(xué)
2023-07-30 15:24這道題用4年和5年的yield,配合線性插值法算出來4.5年是1.865…
另外這個考點,沒印象講過啊,是基礎(chǔ)段講的嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-07-31 13:55
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同學(xué)你好,其實這道題非常簡單,我們只需要知道這樣幾個概念,這道題就很簡單了。
總結(jié)一下:yield spread=YTM(risky)-YTM(rf)
discount margin=YTM(flat rate risky)-YTM(rf)
i-spread=YTM(riksy)-swap rate
他問的是i-spread即這個公式:i-spread=YTM(riksy)-swap rate,剩余到期時間為4.5年。那么就直接找這兩個數(shù)據(jù)
YTM(risky)4.5年的為4.67%,YTM(rf)4.5年的,通過線性插值法得到的1.94%
兩個相減即為:4.67%-1.94%=2.73%即273bps。
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