tina
2023-07-30 18:05implied volatility和delta的關(guān)系
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-07-31 11:02
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同學(xué),下午好。implied volatility和delta的關(guān)系見截圖,以volatility smile 為例。橫坐標是行權(quán)價,所以右邊行權(quán)價大,K>S。左邊行權(quán)價小,K<S。
中間ATM,delta=0.5,volatility最小。
右邊,是OTM call,delta<0.5;是ITM put,delta絕對值>0.5。
左邊,是OTM put,delta絕對值<0.5;是ITM call,delta>0.5
