Leo
2023-07-30 19:30第1問，position sizing是否應(yīng)該理解為頭寸控制能力？文字解析給的是組合風(fēng)險控制能力。另外，組合偏large trades或small trades是否可以證明是position sizing導(dǎo)向？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-07-30 20:44
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同學(xué)你好，
sizing positions指的是基金經(jīng)理關(guān)于持股集中度的選擇。比如那些專注于選股的基金經(jīng)理可能會押注在少數(shù)幾只自己比較看好的個股上，那么相比于那些diversified portfolio，它的特定風(fēng)險肯定大很多。但如果像fund 1這樣注重factor的，就不是通過壓注少數(shù)股票，特定風(fēng)險是比較小的，應(yīng)該會持有較為分散的組合。
factor timing帶來的收益是屬于alpha skill的。這個和交易時大單還是小單沒有直接關(guān)系。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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