牛同學(xué)
2023-07-30 21:18“三個(gè)投資組合中每個(gè)投資組合的收益標(biāo)準(zhǔn)差都高于市場投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差，反映出分散化程度較低”，請解釋下這是為什么
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1個(gè)回答
尹旭助教
2023-07-31 11:09
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同學(xué)你好，
當(dāng)一個(gè)投資組合中，各個(gè)資產(chǎn)有良好分散時(shí)（分散化程度高），資產(chǎn)與資產(chǎn)間存在相關(guān)系數(shù)為負(fù)的情況，會降低組合整體的風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)那部分），即降低整體標(biāo)準(zhǔn)差，所以就是組合的分散化程度越高，其風(fēng)險(xiǎn)就越?。ǚ窍到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會被分散化掉），標(biāo)準(zhǔn)差越小。
題目說這些組合的標(biāo)準(zhǔn)差都高于市場組合，所以他們肯定是非充分分散化的組合，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沒有被完全對沖掉，所以分散化效果不好。
加油同學(xué)，老師與你一起乘風(fēng)破浪。如果對答疑滿意，別忘點(diǎn)個(gè)采納哦~
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