雎同學(xué)
2023-07-30 22:41基礎(chǔ)班講的時候說算數(shù)收益率Rt取值—1到正無窮、本次總結(jié)說服從normal?矛盾嗎
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Michael助教
2023-07-31 18:47
該回答已被題主采納
學(xué)員你好，老師在這里表達的應(yīng)該是在收益率比較小的時候，算術(shù)收益率等于幾何收益率，然后幾何收益是服從正態(tài)分布的。
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那考試的時候如何表述是對的？如何是錯的呢？
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Will助教
2023-08-01 11:01該回答已被題主采納
同學(xué)你好，我們只需要注意一個點就是normal VAR和lognormal VAR要求的算術(shù)收益率和幾何收益率都應(yīng)該服從的是正態(tài)分布即可。
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那是不是說：算數(shù)收益率Rt取值—1到正無窮、或者說服從normal都對
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追答
之前周老師也回答了，我們之所以在這里說算術(shù)收益率服從正態(tài)分布，是因為時間比較短，此時我們可以將算術(shù)收益率近似等于幾何收益率，所以兩個都有負(fù)無窮到正無窮的區(qū)間。單獨討論到算術(shù)收益率本身就是一個離散的情況，因此單獨說算術(shù)收益率是不可能連續(xù)的情況。
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看不懂回答的、那是不是說：算數(shù)收益率Rt取值—1到正無窮、或者說服從normal都對
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追答
簡單來說，你說的是正確的，但是考慮到計算的時間長短，就不一樣了。
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