ZSH
2023-07-31 07:20假如這題能abitrage的話，要怎么去套利呢，b c的那個(gè)套利方法的構(gòu)成不太懂
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-07-31 15:40
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
假設(shè)算出the no-arbitrage one-year USD/GBP forward rate is 1.196，說(shuō)明1年之后的匯率是1.196 USD/GBP時(shí)沒(méi)有套利機(jī)會(huì)。從base currency的角度來(lái)思考，一年之后，“1GBP”這個(gè)東西應(yīng)該值“1.196 USD”。
題目給的是1.1988，說(shuō)明現(xiàn)在簽訂一份遠(yuǎn)期合約，在未來(lái)1年之后交易價(jià)格為1.1988 USD/GBP
對(duì)于以上兩個(gè)數(shù)值，1.1988>1.196，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)于base currency：GBP的定價(jià)，定高了，于是應(yīng)該short 遠(yuǎn)期合約
然后在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入GBP（看一邊即可，不看pricing currency美元）
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