芹同學(xué)
2023-07-31 08:52第三題沒(méi)有看明白答案的解釋。個(gè)人客戶價(jià)格不能浮動(dòng)，那都是25.01元，不是剛剛好一樣嗎？
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2023-07-31 09:12
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。在交易的時(shí)候，訂單價(jià)格是25，當(dāng)處理客戶訂單時(shí)，自動(dòng)交易系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)使用使用25.01這個(gè)公開價(jià)格，然后公司與客戶確認(rèn)了25.01美元的支付價(jià)格。機(jī)構(gòu)客戶是net basis的，它們可以賺取買賣價(jià)差，價(jià)格可以不同，但是個(gè)人客戶價(jià)格不能有上下浮動(dòng)，也沒(méi)有傭金和費(fèi)用，所以這個(gè)交易對(duì)機(jī)構(gòu)客戶是合規(guī)的，對(duì)個(gè)人客戶是不合規(guī)的。Net basis說(shuō)的是做市商交易，有人要買股票，你就找一個(gè)愿意賣股票的投資者，你用低價(jià)買進(jìn)股票后，再賣給這個(gè)想要買的人，允許你賺價(jià)差。
0
0
0
0
