Jerry
2023-07-31 15:29有5個資產(chǎn),用市場數(shù)據(jù)求出5個隱含權(quán)重,用市場風(fēng)險厭惡度λ和最優(yōu)權(quán)重公式求5個隱含收益率,再分別用5個隱含收益率和自身風(fēng)險厭惡度λ'分別算出5個權(quán)重,請問此時ΣWi一定等于1?市場λ是怎么得到的?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2023-08-01 10:40
該回答已被題主采納
你好,市場λ指市場上投資者平均的風(fēng)險厭惡系數(shù)。如果僅通過這個最優(yōu)權(quán)重的公式來計算,那么肯定是沒法保證所有資產(chǎn)權(quán)重之和為1,如果要限制做空的話,那么就不能直接用這個公式,要設(shè)置前提條件,然后通過最優(yōu)化求解。
