小同學(xué)
2023-07-31 23:28YTM 不是應(yīng)該只變動(dòng)1bps嗎？
effective duration是I 變動(dòng) 1 bps的情況。前面ADAM解釋是 \n YTM=5%，價(jià)格是100.YTM=4%，價(jià)格是106.YTM=6%，價(jià)格是93. 但是，不應(yīng)該是 YTM = 5.01%, 5%, 4.99 %嗎？
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-08-01 11:24
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同學(xué)你好，
沒(méi)有規(guī)定YTM一定變化1bp呀。
有效久期和MD是類似的。
利率可以變化任意單位，只不過(guò)利率變化量越小，相對(duì)來(lái)說(shuō)有效久期的數(shù)值約精確一些。
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