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2023-08-01 09:31兩個(gè)r。BSM的equity用rf,rf上升equity上升 d2的r用的是rmkt
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-08-01 10:24
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同學(xué)你好,
不太確定你的疑問(wèn)點(diǎn)是什么,你可以再說(shuō)的詳細(xì)一些。根據(jù)你提到的內(nèi)容總結(jié)一下,在merton模型中,估算debt和equity的價(jià)值時(shí)因?yàn)楣浪悴捎蔑L(fēng)險(xiǎn)中性?xún)r(jià)值估計(jì)理念,所以始終用rf;在估計(jì)PD時(shí),有兩種情況,估算risk-neutral PD的話用rf,估算physical PD的話用asset return。
希望能解答你的疑惑,加油!
