doukou
2023-08-01 16:56老師你好，按照視頻里的講解，折現(xiàn)未來現(xiàn)金流是對swap的估值。但簽訂swap時候的定價/價格，其實(shí)不是指這個估值吧？我的理解是，swap的價格是指固定端的利率（par swap rate），請問我的理解對嗎？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-08-02 10:51
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
你的理解是對的
以利率為標(biāo)的資產(chǎn)的互換合約，期初（t=0）時間點(diǎn)定價，定的是未來交換的“固定利率”；期間（t=t）估值，估計的是這份合約可以帶來的好處/價值
例如，期初確定未來每個時間點(diǎn)支付5%利率（如果名義本金是100元，那么每次支付5元）；期間估值，估計這份合約可以為我們帶來6元價值（未來所有收到和支付的現(xiàn)金流折現(xiàn)求和，在t時間點(diǎn)的現(xiàn)值）
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
