陳同學
2023-08-02 18:00請問如何理解empirical duration、modifiy duration、mac dur,他們有什么區(qū)別
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-08-02 18:01
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同學,下午好。
Macaulay duration:用于判斷長期投資還是短期投資,麥考利久期是平均還款期限。
Modified duration:用于判斷不含權(quán)債券的利率風險
Effective duration:用于判斷含權(quán)債券的利率風險
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追問
那empirical duration呢?
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追答
不好意思,同學,沒看到empirical duration,我給看成了effective duration。empirical duration是根據(jù)市場數(shù)據(jù)確定的利率敏感性指標,即根據(jù)基準利率變化對債券價格回報進行回歸。
