以同學
2023-08-02 18:13第五題價格變化不就包含所有除了coupon以外的所有因素了嗎 是不是要寫上假設(shè)yield及spread及default情況都不變化啊
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-08-03 10:08
該回答已被題主采納
同學,下午好。第五題考察的是債券五因子收益率計算,coupon也要考慮進去的,。而yield及spread在Exhibit 4倒數(shù)第2行中也有寫,總共改變了0.2%。如果要假設(shè),應該假設(shè),隨著時間變化,duration 和convexity是不會變化的。
-
追問
我的意思是假設(shè)duration和yield不變 那價格變化完全可以包含spread的變化啊 不是經(jīng)常有干擾項嗎 我怎么確定spread變化要不要用
-
追答
那應該假設(shè)時間不變,基準利率不變。這樣價格變動就能體現(xiàn)出spread改變的影響。
