溪同學(xué)
2023-08-02 20:46請(qǐng)問老師,沖刺筆記里面,bear spread using put的breakeven公式是St=Xh-(Ph-Pl),是不是等同于Xl(低執(zhí)行價(jià))+(Ph-Pl)?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-03 09:20
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同學(xué),下午好。bear spread里等同不了的,計(jì)算出來(lái)的兩個(gè)價(jià)格不一樣的。
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追問
那我怎么去記憶這個(gè)平衡點(diǎn)呀?有沒有好的方法?
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追答
同學(xué),下午好,如果公式記憶太復(fù)雜,可以試著列表去計(jì)算。截圖1是舉例的題目。截圖2是列的表格,第一行是股價(jià)的分情況。第2和3行是兩個(gè)期權(quán)在不同情況下各自的payoff,第4行是凈的期權(quán)費(fèi)。第5行加總就是這個(gè)策略的gain/loss,平衡點(diǎn)是46.1。
