icqcu
2023-08-02 22:10老師，我這里不是很明白，呃，最后的結(jié)論。如果這個(gè)呃算出來數(shù)字是正數(shù)會(huì)怎么樣？負(fù)數(shù)又會(huì)怎么樣？
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-08-03 10:01
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同學(xué)你好，
我們把公式做個(gè)變形，arrival cost = market-adjusted cost +beta*Index cost
arrival cost是交易產(chǎn)生的總成本，由兩部分構(gòu)成，Index cost是由于市場波動(dòng)產(chǎn)生的成本，market-adjusted cost 是由于這筆訂單本身產(chǎn)生的cost。
比如在市場上漲的過程中買入，和在市場下行的過程中賣出，都會(huì)出現(xiàn)顯著的index cost。
根據(jù)本題的計(jì)算。我們發(fā)現(xiàn)這筆買單market-adjusted cost 比較小的，原因是arrival cost的大頭是因?yàn)樵谏蠞q的市場中買入，因市場變動(dòng)產(chǎn)生的index cost，除去市場因素后由交易產(chǎn)生的cost較小。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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